美國銀行業恐引爆自2008年金融海嘯以來最大的危機。資產值在全美排行第16的大型銀行「矽谷銀行」（SVB）因資不抵債，前日被美國監管機構下令關閉，交由美國聯邦存款保險公司（FDIC）接管，成為美國歷來第二大的銀行倒閉事件。就在兩天前，服務加密貨幣業的Silvergate銀行也因不敵擠提自願停業，意味美國在短短48小時內便有兩間銀行先後倒閉，凸顯聯儲局去年接連加息令銀行業受壓，更再度敲響當局對金融業監管不力的警鐘。
總部位於加州的SVB已成立40年，主要服務科技及風險投資初創企業，截至去年底銀行總資產達2,090億美元（約1.64萬億港元），存款總額為1,757億美元（約1.38萬億港元）。然而SVB投資的債券因利率上升價值縮水，存款下降幅度也大於預期，銀行上周三只得宣布虧本出售210億美元（約1,648億港元）債券，並計劃出售股票募集22.5億美元（約176.6億港元）救急資金。
虧本出售債券引發擠提危機
SVB出乎意料的決定迅速引發擠提危機。上周四短短一天內，SVB存款持有人發起合共420億美元（約3,297億港元）提款請求，佔SVB存款總額近四分之一，導致銀行財政崩潰，現金結餘出現9.58億美元（約75.2億港元）赤字。SVB母公司矽谷金融集團股價也在當天急瀉60%，市值蒸發逾96億美元（約753億港元），前日開市後跌幅更擴至68%，隨即被勒令停牌。
消息人士透露，高盛集團上周四曾尋求為SVB安排每股95美元（約745港元）的售股交易，試圖避免破產危機，然而隨着股價急瀉，愈來愈多客戶爭相提取存款，該項交易最終被迫取消。聯邦監管機構決定由加州金融保護及創新部門出手關閉SVB，交由FDIC接手。
FTX爆煲拖累加密貨幣業銀行
就在SVB倒閉前48小時，總部位於聖迭戈的Silvergate也遭遇數十億美元的擠提風波。作為依賴加密貨幣交易平台支撐的業內銀行，Silvergate運營可謂「牽一髮動全身」，最大客戶之一的加密貨幣交易平台FTX早前「爆煲」，更讓銀行再難安撫其他投資者情緒。隨着多間投資機構撤離，Silvergate營運核心迅速崩潰，只能宣布「自願關停業務」。美國加密幣金融公司Circle由於有33億美元（約258億港元）資產存放於SVB，投資者紛紛恐慌拋售該公司的穩定幣USD Coin，幣值昨日一度暴瀉87%。
截至去年底，SVB的存款有近96%未有FDIC保險覆蓋，即使獲得賠償，FDIC為每個賬戶最高承保額也僅為25萬美元（約196萬港元），對於多數企業客戶可謂杯水車薪。FDIC表示存款總額超過承保額上限的客戶，短期只能收到財產接管證明，公司會用出售SVB所得資金，陸續賠償存款額較大的客戶。
敲響金融業監管不力警鐘
《華爾街日報》指出，過去兩年間科企迅速崛起與聯儲局接連加息，讓SVB等銀行經營如同坐過山車。如今科企營收嚴重下滑，初創企業以超出SVB預期速度提款，銀行卻缺乏新資金流入，加上SVB持有的910億美元（約7,143億港元）債券在加息潮中縮水150億美元（約1,177億港元），銀行早已處於懸崖邊緣，爆煲幾乎無可避免。
美國上一次有FDIC保險覆蓋的銀行倒閉要追溯至2020年。美國財長耶倫就事件表示，美國銀行體系仍有韌性，監管機構會用有效工具應對。然而事件已敲響金融業監管不力警鐘，金融科技界更普遍擔憂事件在業界引發骨牌效應，有規模達數十億美元的風險投資基金高級主管坦言，「SVB支援矽谷科企長達40年的穩定商業關係，如今在短短數小時就消失殆盡。」
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